人民網(wǎng)北京12月2日電 （記者李彤）今日晚間，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，該辦法為“理財新規(guī)”的配套制度，與“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”共同構成理財子公司開展理財業(yè)務需要遵循的監(jiān)管要求。

2018年10月19日—11月18日，銀保監(jiān)會就《理財子公司管理辦法》向社會公開征求意見，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注。

針對征求意見的情況，有關部門負責人答記者問時表示，在股權管理方面，采納市場機構反饋意見，在鼓勵各類股東長期持有理財子公司股權、保持股權結構穩(wěn)定的同時，為理財子公司下一步引入境內(nèi)外專業(yè)機構、更好落實銀行業(yè)對外開放舉措預留空間；

在自有資金投資方面，參照同類資管機構監(jiān)管制度，適度放寬自有資金使用范圍，允許理財子公司在嚴格遵守風險管理要求前提下，將一定比例的自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品；

在內(nèi)控隔離和交易管控方面，參照同類資管機構監(jiān)管制度，在投資管理與交易執(zhí)行職能相分離、建立公平交易制度和異常交易監(jiān)控機制、對理財產(chǎn)品的同向和反向交易進行管控，以及從業(yè)人員行為規(guī)范等方面進一步細化了監(jiān)管要求。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，《理財子公司管理辦法》共六章62條，分別為總則、設立變更與終止、業(yè)務規(guī)則、風險管理、監(jiān)督管理、附則。理財子公司為商業(yè)銀行下設的從事理財業(yè)務的非銀行金融機構?？紤]到“理財新規(guī)”適用于銀行尚未通過子公司開展理財業(yè)務的情形，《理財子公司管理辦法》對“理財新規(guī)”部分規(guī)定進行了適當調(diào)整，使理財子公司的監(jiān)管標準與其他資管機構總體保持一致。

一是在公募理財產(chǎn)品投資股票和銷售起點方面，在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票；參照其他資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，不在《理財子公司管理辦法》中設置理財產(chǎn)品銷售起點。

二是在銷售渠道和投資者適當性管理方面，規(guī)定理財子公司理財產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機構代銷，也可以通過銀保監(jiān)會認可的其他機構代銷，并遵守關于營業(yè)場所專區(qū)銷售和錄音錄像、投資者風險承受能力評估、風險匹配原則、信息披露等規(guī)定。參照其他資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，不強制要求個人投資者首次購買理財產(chǎn)品進行面簽。

三是在非標債權投資限額管理方面，根據(jù)理財子公司特點，僅要求非標債權類資產(chǎn)投資余額不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。

四是在產(chǎn)品分級方面，允許理財子公司發(fā)行分級理財產(chǎn)品，但應當遵守“資管新規(guī)”和《理財子公司管理辦法》關于分級資管產(chǎn)品的相關規(guī)定。

五是在理財合作機構范圍方面，與“資管新規(guī)”一致，規(guī)定理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構只能為持牌金融機構，但私募理財產(chǎn)品的合作機構、公募理財產(chǎn)品的投資顧問可以為持牌金融機構，也可以為依法合規(guī)、符合條件的私募投資基金管理人。

六是在風險管理方面，要求理財子公司計提風險準備金，遵守凈資本、流動性管理等相關要求；強化風險隔離，加強關聯(lián)交易管理；遵守公司治理、業(yè)務管理、交易行為、內(nèi)控審計、人員管理、投資者保護等方面的具體要求。根據(jù)“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”，理財子公司還需遵守杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標準。